去年台股下跌969點，出口衰退10.9％，市場普遍對行情抱持較保守心態，由於台灣出口占GDP貢獻度達71％，電子產業的出口狀況更影響今年台灣經濟景氣良窳。
中、低階手機為王
每年2月在西班牙巴塞隆納舉行的MWC（世界行動通訊大會）更成為判斷今年電子產業榮枯的依據，今年MWC亮點乏善可陳，估計是中低階手機的天下，市場主軸在印度、巴西、印尼等新興市場；VR（虛擬實境）成長快速，但步入Apple Watch後塵，叫好不叫座，因此今年也將是辛苦的一年，但個別零組件因世代交替，如指紋辨識、快速充電等有極大的成長空間，值得讀者好好研究一一發掘潛力股。
MWC通常是非蘋手機的反撲時刻：iPhone通常是9月發表，為避免與iPhone正面交鋒，非蘋陣營通常選擇在2月MWC發表新旗艦機，但今年僅三星、LG、小米...推新旗艦機，宏達電、華為、華碩、Sony等多選擇在4月左右才推新旗艦機，現階段多以中低階手機應戰，所以這次MWC手機光芒明顯失色。
手機成長率走下坡：智慧型手機在2012、2013年成長率維持在40％高成長，2014年還能維持28.4％穩定成長，2015年則降至10.6％成長，顯然智慧型手機成長已到成熟高原期，今年多估計8％以下成長率，主因數量已達15億支，加上新亮點不易創新及突破，如以CPU速度為例，去年多用Qualcom驍龍S810，今年則用驍龍S820，用8核心跑5900分820只多500多分，若用單核跑竟然820輸給810，在行動運算方面並無突破性亮點，三星自S5之後，S6到今年S7市場反應愈來愈淡，去年三星手機衰退2.2％，在大陸市占率由第1名降至6名以外，光環正快速褪色中。
攝影功能今年著重低光源下的照相效果：由於下半年iPhone7市場一直傳聞雙鏡頭，普遍預期非蘋陣營將先發制人推雙鏡頭，但僅LG G5有推而已，反而主流旗艦機是著眼在低光源下的拍攝效果，如在室內、客廳、餐廳等。三星S7將1600萬畫素降至1200萬畫素，也就是室外光線充足只要1200萬畫素即可，而是強調類單眼在低光下的拍攝效果；小米5是用雙LED的，避免低光下產生光面及紅眼。不過，下半年採用雙鏡頭手機將攀升，由2015年300萬支增至2016年7000萬支，大立光今年下半年受益較大。
新亮點不容易突破
三星S7確實採用熱導管：過去手機散熱都採用銅箔片塗石墨，未來使用熱導管、石墨烯是趨勢，但熱導管過去多在0.6mm以上厚於石墨片0.5mm，但現薄度已相近，三星S7大量使用，雙鴻、超眾元月營收創新高，雙鴻更是單月每股賺0.55元，股價雙雙大漲。不過熱導管是否有擴散作用仍有待觀察，若僅三星S7使用約5000萬支市場與15億支的智慧型手機比較比率仍低，受惠有限。
快速充電將快速成長：雖然三星率先採無線充電，但觀察所有機種，還是以快速充電為主，主因無線充電轉換效率仍差，電磁波疑慮仍高，無線充電兩大陣營Qi與AirFuel僵持不下，規格尚未統一。快速充電現可在30分鐘內迅速充電80％以上，在中國滲透率估可由2015年的5％上升至2016年的20∼30％。
【完整內容請見《非凡商業周刊》2014/3/4 No.978】
2016/03/07 第136期 | 
沒有留言:
張貼留言