台達電董事會昨(14)日通過發行逾1.7億股現金增資,以昨天收盤價171元計算,相當於超過290.7億元資金;若考量折價發行,外界估此次籌資規模仍高達200億至250億元,是台達電在國內歷來最大手筆的募資案。據透露,台達電這次大手筆募資,主要是為改善財務結構,快速充實銀彈,準備發動新一波併購,最快今年底前會出手。
台達電董事長海英俊表示,台達電以「併購」為下一個十年的關鍵成長策略主軸,同時兼顧獲利和營收的成長,而且併購的目標是以核心技術和通路為主,以達到追求股東權益報酬率達25%目標。
台達電昨天董事會決議透過現金增資發行新股,以償還銀行借款,發行新股上限1億7,066萬6,666股,其中10%為員工認購股數、10%為公開銷售股數,其餘80%原股東認購。
以台達電昨天收盤價171元估算,若全數募足,可籌資逾290.7億元,但因現增普遍折價發行,預估總募集資金約200億到250億元之間。
台達電成立45年以來,從未辦理過現金增資,過去僅藉由發行海外可轉換公司債(ECB)籌資。台達電發言人周志宏表示,國際情勢和產業瞬息萬變,台達電選擇現金增資是為了「速度」。外界推測,這一波全球股災,對台達電而言,是很好的併購時機,因此不排除台達電已有標的在進行之中。
目前PC產業需求不強,科技產業第3季旺季不旺,但台達電7、8月連續二個月營收創新高,就是因為台達電先前併購挪威系統電源廠Eltek,使其第3季仍能保有成長。
海英俊認為,併購是台達電營運成長的重要策略之一,即使不景氣也會持續進行。要脫離PC的衰退,靠自身的成長不夠,必須併購其他公司。台達電內部策略會議從去年就已定調,併購將會是集團未來成長的主要引擎之一。
據了解,台達電辦理現增的另一個目的是為了改善財務結構。台達電第2季底帳上現金高達602億元,負債總額達1,231億元,但流動負債比重達71%、約876億元。台達電主管表示,台達電目前在台灣借貸約250億元,為健全財務結構、維繫公司穩定成長,決議辦理現金增資,藉此改善負債淨值比、改善財務結構。
沒有留言:
張貼留言